“算电协同”催化！龙头6连板 绿色电力三维价值重构(附股)

　　受益算电协同，周三绿色电力概念大涨，截至午间收盘，晋控电力、宁波能源、协鑫能科等都涨停。

　　龙头6连板 绿电将成AIDC用电主力

　　消息面上，近日国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。其中提出，要加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标；探索百万千瓦级人工智能算力设施与配套能源系统协同建设，选择具备条件的地区开展试点。力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。

　　高标龙头大唐发电走出六连板。公司2025年实现归属于上市公司股东的净利润为73.86亿元，同比增长63.91%。

　　股价狂飙的背后，是“算电协同”从行业概念跃升为国家战略的强大政策推力。在2026年5月2日，由大唐宁夏分公司投资建设的全国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，该项目是“东数西算”宁夏枢纽节点的关键配套，总规模达200万千瓦（光伏50万千瓦+风电150万千瓦），总投资87亿元。

　　据中国工信网，2025年3月国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、商务部、国家数据局联合发布《关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的意见》。

　　国家数据局透露，我国数据中心绿电使用目标：力争在2025年实现国家枢纽节点新建数据中心绿电占比达到80％，并在此基础上进一步提升数据中心绿电使用比例。

　　主力资金：抢筹这些绿电概念股

　　东方财富Choice数据显示，今年4月初至今，主力资金抢筹了一批绿色电力概念股。其中长江电力排名第一，主力净买入超6亿元；兆新股份排名第二，主力净买入近5亿元。

　　申能股份、中国广核、淮河能源、国电电力、华银电力、首创环保、飞马国际、华能蒙电、桂冠电力、华能水电等多股主力净买额在4.3亿元至1亿元之间不等。

　　机构：绿电三维价值重构

　　综合多份研报观点看， “十五五”规划纲要明确加快构建清洁低碳安全高效的新型能源体系，实施非化石能源十年倍增行动；国家能源局近期亦强调“以新能源为主体的新型电力系统建设提速”，叠加多地绿电交易量价齐升、容量电价机制在114号文后加速落地，绿色电力运营商盈利模式正从“电量型”向“电量+容量+辅助服务”三维价值重构。

　　摩根士丹利预计，2026-2030 年中国电网投资年均增速将达 8.4-8.7%，这主要由国家电网和南方电网的投资规划所驱动。煤电、抽水蓄能及储能系统将在中国新型电力系统的灵活性与调节能力中发挥关键作用，并且支持可再生能源并网。中国电网设备供应商在特高压产品领域具备显著竞争优势和成熟业绩，有望推动其在国内及全球市场的增长。

　　光大证券表示，我们持续看好提升绿电消纳的应用场景，包括“算电”及绿电制氢氨醇板块；长期维度来看，产业趋势明确，持续看好。财通证券研报观点认为，该机制将电网调度逻辑由传统的“源随荷动”转向“荷随源动”，使算力设施成为可调节负荷资源，对构网型储能配置及绿电消纳稳定性提出更高要求，绿色电力系统价值进一步凸显。

　　中信建投表示，2026年一季度全国风电/光伏新增装机同比分别增长28.6%、41.3%，绿电消纳率提升至97.2%，配储强制比例与跨省绿电交易机制加速落地；在新型电力系统建设提速背景下，绿色电力运营资产价值重估具备可持续性。

（文章来源：东方财富研究中心）